يعتبر مؤشر البولنجر باند أداة تحليل فني تعكس التقلبات الحالية في سعر الأصول (على سبيل المثال، أسهم أو السلع أو العملة).

يتم حساب مؤشر البولنجر باند على أساس الانحراف المعياري للمتوسط المتحرك. عادة ما يتم رسمه على الرسم البياني لديناميكيات السعر.

إن مؤشر البولنجر باند مماثل للأغلفة. الفرق بين هذين المؤشرين هو أن حدود الأغلفة تقع فوق وتحت المتوسط المتحرك على مسافة ثابتة، وينعكس هذ الفرق بالنسبة المئوية؛ بينما ترتكز حدود البولنجر باند على المسافة المساوية لعدد الانحرافات المعيارية. نظرًا لأن قيمة الانحراف المعياري تعتمد على التقلب، ينظم مؤشر البولنجر باند اتساعه من تلقاء نفسه: فهو يتسع عندما يكون السوق متقلبًا وينكمش في فترات مستقرة.

عادة ما يتم رسم مؤشر البولنجر باند على الرسم البياني للسعر، ولكن يمكن تطبيقه على الرسم البياني لمؤشر أيضًا. مثل الأغلفة، يقوم مؤشر البولنجر باند على فكرة أن الأسعار تميل إلى التمسك ضمن الحدود العليا والسفلية للخطوط. الميزة الفريدة لمؤشر البولنجر باند كمؤشر هي اتساعها المتغير بسبب تقلب الأسعار. خلال فترات التقلبات العالية، تتسع الخطوط، مما يمنح الأسعار مساحة. خلال فترات التقلبات المنخفضة، يتقلص مؤشر البولنجر باندز مما يحتفظ بالأسعار داخل حدوده.

السمات الأساسية لهذا المؤشر هي:

1. التغيرات المفاجئة في الأسعار بعد تقلص الخطوط التي تعكس انخفاض التقلب.

2. إذا تجاوزت الأسعار حدود الخطوط فمن المتوقع أن يستمر الاتجاه الحالي.

3. إذا كانت القمم والقيعان داخل الخطوط تتبع القمم والقيعان خارج الخطوط فمن الممكن حدوث انعكاس في الاتجاه.

4. عادة ما تصل حركة السعر التي تبدأ من أحد حدود الخط إلى الحد المعاكس.

الملاحظة الأخيرة مفيدة للتنبؤ بالأهداف السعرية.

حسابه

يتكون مؤشر البولنجر باند من ثلاثة خطوط. الخط الأوسط (MIDDLE LINE، ML) هو متوسط متحرك بسيط.

ML = SUM [CLOSE, N]/N

الخط العلوي (TOP LINE ، TL) هو الخط الأوسط الذي تم نقله لأعلى بواسطة عدد معين من الانحرافات المعيارية (D).

(TL = ML + (D*StdDev

الخط السفلي (BOTTOM LINE، BL) هو الخط الأوسط الذي تم نقله لأسفل بواسطة نفس عدد الانحرافات المعيارية.

(BL = ML – (D*StdDev

حيث:

(SUM (..., N – المجموع لفترات الـ N

CLOSE – سعر الإغلاق

N – عدد الفترات المستخدمة في الحساب

SMA – المتوسط المتحرك البسيط

SQRT – الجذر التربيعي

StdDev – الانحراف المعياري:

(StdDev = SQRT(SUM[(CLOSE – SMA(CLOSE, N))^2, N]/N

يوصى باستخدام المتوسط المتحرك البسيط لفترة 20 يوما كخط أوسط وانحرافين معيارين لتحديد حدود الخط (الباند). إلى جانب ذلك، فإن المتوسطات المتحركة لفترة تقل عن 10 أيام ليست فعالة للغاية.