S&P500

Pasaran saham AS: dua hari keuntungan dari tahap sokongan

Pandangan ringkas mengenai indeks utama AS pada hari Isnin:

• Dow Jones: +0.9%
• NASDAQ: +0.3%
• S&P 500: +0.6% (ditutup pada 5,675; julat: 5,500 – 6,000)

Sesi dagangan pada hari Isnin kekal dengan kecenderungan positif sepanjang hari. Para pelabur kekal dengan strategi "beli semasa harga turun" selepas S&P 500 memasuki wilayah pembetulan minggu lalu.

Kerugian dalam saham mega-cap pada mulanya membebankan prestasi indeks ini, tetapi penyertaan pasaran yang lebih luas menunjukkan minat beli yang lebih kukuh di bawah permukaan.

Penguasaan kenaikan mengatasi penurunan dengan nisbah 4 kepada 1 di NYSE. Di Nasdaq, nisbah itu adalah 5 kepada 2. Aktiviti pembelian meningkat di pelbagai sektor sepanjang sesi, membawa indeks utama ke paras tertinggi sesi. Ini berikutan laporan Bloomberg yang mencadangkan bahawa Wakil Perdagangan AS baru yang dilantik, Greer, menyasar untuk pendekatan yang lebih berstruktur dalam pelaksanaan tarif timbal balas pada 2 April.

Pemulihan pasaran juga didorong oleh pemulihan dalam saham mega-cap utama:

• Apple (AAPL 214.00, +0.51, +0.2%) pulih selepas jatuh 1.6% dalam sesi dagangan.
• Microsoft (MSFT 388.70, +0.14, +0.04%) melantun kembali selepas turun 0.8% ke paras terendah sesi.

Kedua-dua stok ini menyumbang kepada 13% daripada jumlah permodalan pasaran S&P 500.

Wall Street berwaspada terhadap data ekonomi yang akan datang. Pelabur memantau dengan teliti data ekonomi yang dikeluarkan pada pagi itu, termasuk:

• Jualan runcit Februari, yang datang lebih lemah daripada jangkaan.
• Tinjauan Pengilangan Mac Fed New York menunjukkan penurunan dalam aktiviti perniagaan, bersama-sama dengan peningkatan harga input dan output.

Penjualan kumpulan kawalan runcit (termasuk kereta, petrol, bahan binaan, dan perkhidmatan makanan) meningkat 1.0%, menunjukkan daya tahannya dalam perbelanjaan teras.

Prestasi sektor: 10 daripada 11 sektor S&P 500 berakhir lebih tinggi

Tenaga (+1.7%) memimpin kenaikan, disokong oleh harga minyak yang lebih tinggi (minyak mentah WTI: $67.58 setong, +0.39, +0.6%)

Harga minyak meningkat atas ketegangan geopolitik yang diperbaharui di Timur Tengah selepas Presiden Trump memberi amaran kepada Iran bahawa serangan lanjut oleh pemberontak Houthi terhadap kapal AS akan dilihat sebagai tindakan pencerobohan yang disokong Iran.

Ketidakstabilan di Timur Tengah terus mendorong kenaikan harga minyak di tengah kebimbangan bekalan.

Hasil Perbendaharaan dan Pasaran Pendapatan Tetap

Hasil Perbendaharaan berubah ketika pembelian saham meningkat.

• Hasil Perbendaharaan 10 tahun AS mengakhiri sesi pada 4.31% tanpa perubahan.
• Hasil Perbendaharaan 2 tahun meningkat tiga mata asas kepada 4.05%.

Prestasi tahun ke setakat ini bagi indeks utama:

• Dow Jones: -1.7%
• S&P 500: -3.5%
• S&P Midcap 400: -4.8%
• Nasdaq Composite: -7.8%
• Russell 2000: -7.3%
• Laporan Jualan Runcit Februari:

Kalendar ekonomi pada 17 Mac

Jualan runcit: +0.2% bulan ke bulan (konsensus: +0.7%)

Jualan runcit Januari disemak semula lebih rendah kepada -1.2% (sebelum ini -0.9%)

Termasuk kereta, jualan runcit: +0.3% (konsensus: +0.4%)

Penjualan kumpulan kawalan runcit: +1.0% (pemulihan kuat selepas penurunan -1.0% pada Januari)

Kesimpulan: Pemulihan kuat dalam jualan runcit teras meredakan kebimbangan tentang kemungkinan penguncupan KDNK pada suku pertama.

• Tinjauan Pengilangan Mac Fed New York:
• Indeks Keadaan Perniagaan Umum: Jatuh kepada -20.0 (daripada 5.7 pada Februari)
• Indeks Harga Dibayar: Meningkat lima mata kepada 44.9 (tertinggi dalam lebih dua tahun) Indeks Harga Diterima: Meningkat tiga mata kepada 22.4 (tertinggi sejak Mei 2023)
• Inventori Perniagaan (Januari):
• +0.3% MoM (selari dengan jangkaan), Disember: -0.2% MoM
• Indeks Pasaran Perumahan NAHB (Mac): jatuh kepada 39 (konsensus: 43, sebelum: 42)

Pandangan Utama: Tinjauan itu memperkukuhkan kebimbangan tentang risiko stagflasi yang memasuki pasaran.

Kalendar ekonomi pada 18 Mac

Jam 8:30 AM ET:

• Permulaan perumahan (Februari) (konsensus: 1.385M, sebelum: 1.366M)
• Permit bangunan (konsensus: 1.450M, sebelum: 1.483M)
• Harga import (Februari) (sebelum: +0.3%)
• Harga eksport (sebelum: +1.3%)
• Pengeluaran industri (Februari) (konsensus: +0.2%, sebelumnya: +0.5%)
• Penggunaan kapasiti (konsensus: 77.7%, sebelumnya: 77.8%)

Harga import tanpa minyak (sebelum: +0.1%)

Harga eksport tanpa pertanian (sebelum: +1.5%)

Jam 9:15 AM ET:

Pasaran tenaga:

Minyak mentah Brent: $71.40 per tong (gagal mengikuti kenaikan WTI)

Minyak masih di bawah tekanan di tengah kebimbangan perlambatan ekonomi AS dan prospek permintaan yang lebih lemah

Kesimpulan akhir:

Pasaran saham AS mengesahkan paras sokongan yang kukuh, menguatkan strategi beli semasa harga turun. Memegang kedudukan jangka panjang dari paras sokongan utama masih wajar. Jika penurunan ketara berlaku hari ini atau esok pada carta harian S&P 500, menambah kedudukan boleh menjadi strategi yang munasabah—dengan syarat terdapat modal yang tersedia.