Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала тяготеть к падению. Европейская валюта так и не получила в течение недели позитивных новостей, поэтому никаких оснований для ее роста, как не было, так и нет. Мы по-прежнему считаем(даже после 600 пунктов падения), что евровалюта перекуплена и необоснованно дорога. Поэтому ожидаем дальнейшего ее падения. Возможно, оно случится не сразу, возможно, будет коррекция, но в среднесрочном плане мы ждем дальнейшего обесценивания европейской валюты.
На прошлой неделе Кристин Лагард не сообщила ничего интересного рынку. Зато Джером Пауэлл вновь намекнул о том, что никаких оснований куда-либо спешить у ФРС нет. Другими словами, ФедРезерв и дальше будет снижать ставку в соответствии с макроэкономической статистикой и... в соответствии с политической обстановкой. Напомним, что уже через два месяца ко власти в США придет Дональд Трамп, от которого абсолютное большинство участников рынка ждет новых торговых войн и инфляционной политики. А новый рост инфляции(благодаря Трампу) будет означать, что ФРС придется снижать ставку меньше, чем он рассчитывал, или же потом вновь ее повышать. Так как рынок отрабатывал снижение ставки до 2-3%, то теперь доллар получает новые основания, чтобы продолжать рост.
Также отметим, что инфляция в США растет уже здесь и сейчас. По итогам октября она ускорилась до 2,6% и вновь отдаляется от целевого уровня. Поэтому даже на счет декабрьского снижения ставки в США мы бы очень сильно посомневались. В общем, если раньше мы считали, что доллар должен только расти, то сейчас – тем более.
В течение новой недели важных событий и публикаций практически не будет. Вряд ли в текущей ситуации кого-то могут всерьез заинтересовать отчеты по деловой активности или по потребительскому доверию, по продажам новых домов или же по заявкам на пособия по безработице. Конечно, локальная реакция(внутри дня) может быть, но эти данные не способны развернуть тренд.
Тоже самое касается и выступлений Кристин Лагард. Глава ЕЦБ уже обозначил позицию своего ведомства – снижение ставки будет продолжаться. Рынок же допускает даже вариант, при котором европейский регулятор снизит ставки в декабре на 0,5%. Мы считаем, что этого не случится, но полностью этот вариант исключать пока нельзя. Перед ЕЦБ стоит теперь не менее важная задача, чем понизить инфляцию. Экономика ЕС практически не растет уже 2 года. Ее следует стимулировать и разгонять. А снижение ставок – это один из способов это сделать.
В техническом плане цена остается ниже скользящей средней линии, поэтому никаких оснований ожидать сейчас даже коррекцию нет. Индикаторы могут рисовать любые дивергенции и перепроданности, это ни на что не влияет, так как мы видим практически обвальное падение евро в рамках балансировки курса доллара.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 18 ноября составляет 86 пунктов и характеризуется, как «высокая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0455 и 1,0627 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, предупреждая о начале нового витка коррекции, но виток коррекции получился слабым и уже завершен. В данное время сформирована новая «бычья» дивергенция.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 18 ноября. Британский фунт ждет инфляцию в Британии.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 18 ноября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 18 ноября.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние месяцы мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем южное направление тренда. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целями 1,0498 и 1,0455 до тех пор, пока цена остается ниже мувинга. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении выше мувинга с целями 1,0742 и 1,0864, но мы бы сейчас никому не советовали длинные позиции.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
